Chiński Festiwal Latarni nazywa się po chińsku Yuan Xiao, gdzie Yuan oznacza pierwszy miesiąc w kalendarzu księżycowym a Xiao oznacza noc. Festiwal odbywa się 15 dnia nowego roku w noc, w której księżyc pokazuje się w pełnej krasie. Na ulicach tego dnia znajdują się niezliczone ilości kolorowych lampionów, które wzbudzają uśmiech i radość na twarzach ludzi. Podczas festiwalu Chińczycy próbują rozwiązywać zagadki, rebusy zapisane na latarniach oraz jedzą tradycyjne, ryżowe kulki yuanxiao.

Można spotkać się z wieloma legendami głoszącymi pochodzenie Festiwalu Latarni. Jedna z nich mówi, że Pierwszy Cesarz Chin, Qin Shi Huang, wprowadził coroczną ceremonię dziękczynną, która miała na celu czczenie boga Taiyi, starożytnego Boga Nieba. W zamian Cesarz chciał uzyskać na przyszły rok sprzyjającą pogodę, zdrowie dla siebie i swoich podwładnych. Ceremonię tą 100 lat później, jako jedną z najważniejszych, wprowadził do corocznego kalendarza Cesarz Wudi z dynastii Han.

Kolejne wierzenia związane są z Taoizmem. Tianguan jest w tej religii bogiem odpowiedzialnym za szczęście, powodzenie i bogactwo, a jego urodziny wypadają właśnie 15 dnia pierwszego miesiąca kalendarzowego. Tianguan postrzegany jest także jako bóg rozrywki. Z tego powodu wyznawcy przygotowywali przeróżne spotkania, podczas których modlili się o szczęście.

Najciekawszą częścią Festiwalu Latarni są pochody, podczas których po ulicach płyną rzeki rozświeconych lampionów. Prowadzone są także konkursy najładniejszych i najciekawszych lampionów. Można zobaczyć lampiony w kształcie ptaków, zwierząt i postaci z mitologii. Lampiony te później wieszane są w świątyniach, gdzie z reguły można je podziwiać przez następny rok.